L’investimento socialmente responsabile (ISR) è un concetto dalle molteplici sfaccettature e in costante evoluzione, su cui convergono esigenze economiche e sociali. La gestione ISR è ovviamente orientata a una performance di lungo periodo, che integri tutti i rischi e le opportunità a cui le società devono far fronte. Siamo convinti che le sfide di sviluppo sostenibile siano importanti per poter selezionare le società leader del futuro. In quanto complementari all’analisi finanziaria e driver di creazione di valore, i principi ambientali, sociali e di governance societaria (ESG) costituiscono la competenza core della gestione ISR.
Il nostro obiettivo è quello di offrire un approccio distintivo e innovativo che evolva al passo con le nuove sfide da integrare. A tale proposito, la nostra politica di Investitore Responsabile distingue due concetti: la Responsabilità Sociale d’Impresa (RSI) e la Transizione Economica Sostenibile. Il risultato è il frutto di un’analisi approfondita delle tendenze economiche e sociali, ma anche di una competenza riconosciuta in ambito ISR.
Eric Franc, Direttore Generale
Léa Dunand-Chatellet, Gestore, Direttrice per l’Investimento Responsabile
COME AZIONISTA
- Rispetto per gli azionisti di minoranza
- Indipendenza del Consiglio e dei comitati
- Rischi contabili
- Qualità del management
- Remunerazione del CEO
- Qualità della comunicazione finanziaria
AMBIENTALE
- Gestione nel rispetto dell’ambiente
- Regolamento e certificazione
- Politica climatica ed efficienza energetica
- Impatto sulla biodiversità ed effetti esterni
SOCIALE
- Cultura aziendale e gestione delle risorse umane
- Clima sociale e condizioni di lavoro
- Salute e sicurezza
- Attrattiva e assunzioni
- Formazione e gestione delle carriere
- Promozione delle donne
SOCIETARIA
- Qualità, sicurezza e tracciabilità dei prodotti
- Gestione della supply chain
- Rispetto delle comunità locali e diritti umani
- Capacità d’innovazione
- Soddisfazione del cliente
- Rispetto dei dati personali
- Corruzione ed etica commerciale
- Coerenza di bilancio
La nostra convinzione si basa su una prospettiva a lungo termine di finanziamento dell’economia. In qualità di società di gestione responsabile, il nostro compito è selezionare le società che presentano i migliori punti di forza strategici ed economici per reagire alle sfide del futuro. Riteniamo che la capacità di queste aziende di agire in anticipo rispetto al loro mercato sia cruciale per conquistare o mantenere la leadership.
La transizione economica sostenibile è innanzitutto un approccio opportunistico. Il nostro compito è scoprire le tematiche rilevanti, e di conseguenza selezionare le aziende esposte a tali tematiche. Il continuo mutamento delle tendenze sociali ci induce a riesaminare ogni anno l’elenco delle tematiche individuate. Il nostro obiettivo è pragmatico e innovativo per poter continuare a comprendere i driver di performance nel modo più esaustivo possibile.
DEMOGRAFICA
- Integrazione delle figure senior
- Integrazione delle popolazioni emergenti (BoP)
- Accesso all’istruzione
- Accessibilità agli alloggi, comfort
- Sicurezza
- Trasporto pubblico, controllo del traffico
- Servizi alla persona
MEDICA
- Alimentazione sana, sport
- Diagnosi mediche
- Lotta alle malattie endemiche
- Igiene personale
- Introduzione della robotica in ambito medico
- Accesso alle cure (BoP)
- Medicina e ricerca medica avanzate
ECONOMICA
- Sviluppo delle infrastrutture
- Sviluppo della digitalizzazione
- Certificazione, qualità, tracciabilità dei prodotti
- Efficienza nella logistica
- Turismo sostenibile
- Accesso alla connettività
- Trasparenza e sicurezza dei flussi
- Accesso ai servizi finanziari
STILE DI VITA
- Estensione della durata dei prodotti
- Progettazione ecocompatibile
- Efficienza dell’apparato produttivo
- Economia circolare
- Consumo collaborativo
- Dematerializzazione
- Intelligenza artificiale
- Mobilità sostenibile
ECOLOGICA
- Stoccaggio dell’energia
- Energie rinnovabili
- Efficienza energetica
- Trattamento dell’acqua
- Riciclaggio dei rifiuti
- Biodiversità
- Agricoltura sostenibile
- Mobilità ecologica
La gamma BEYOND raggruppa i nostri fondi ISR. Selezioniamo titoli di aziende responsabili e sostenibili, integrando i criteri ESG all’interno dell’analisi delle società, nella determinazione dell’universo di investimento e nella selezione dei titoli in portafoglio. I fondi della gamma BEYOND hanno in comune un processo di gestione, articolato in due fasi:
- esclusione di quei titoli in portafoglio che presentano rischi di responsabilità d’impresa. Questo filtro soddisfa i requisiti indicati dall’etichetta ISR dello Stato;
- selezione dei titoli che hanno un impatto positivo sulla transizione sostenibile.
Il nostro obiettivo è quello di offrire la massima trasparenza sulle sfide legate alla Responsabilità d’Impresa e alla Transizione Sostenibile. In tal senso, attribuiamo particolare importanza alla condivisione delle nostre competenze in un settore in fase di normalizzazione e le cui prospettive sono ancora ampie.
Pertanto la misurazione degli impatti e la reportistica su indicatori specifici, in particolare dei portafogli ISR, rappresentano una priorità. Gli ostacoli sono numerosi, soprattutto a causa della definizione dei criteri e della loro rilevanza, dell’affidabilità dei dati e della possibilità di accedervi. In questa fase è quindi fondamentale per DNCA contribuire attivamente a quest’area di sviluppo.
